Eksperci z Biura Doradztwa i Funduszy Inwestycyjnych Citi Handlowy odpowiadali na pytania o aktualne możliwości inwestycyjne.
1. Co się stało z oprocentowaniem depozytów?
W celu złagodzenia gospodarczych skutków koronawirusa i związanych z nim decyzji rządu o „zamrożeniu” gospodarki Rada Polityki Pieniężnej poszła w ślad władz monetarnych na całym świecie i zdecydowała się obniżyć stopy procentowe.
Łącznie w tym roku stopa referencyjna NBP ścięta została z poziomu 1,5% do zaledwie 0,1%, mówi Maciej Pietraszkiewicz, Dyrektor Biura Doradztwa i Funduszy Inwestycyjnych Citi Handlowy. - To oczywiście przełożyło się na spadek oprocentowania lokat i kont oszczędnościowych do praktycznie zerowych poziomów. Niestety prognozy zakładają, że taka sytuacja utrzyma się przez dłuższy czas.
Łącznie w tym roku stopa referencyjna NBP ścięta została z poziomu 1,5% do zaledwie 0,1%, mówi Maciej Pietraszkiewicz, Dyrektor Biura Doradztwa i Funduszy Inwestycyjnych Citi Handlowy. - To oczywiście przełożyło się na spadek oprocentowania lokat i kont oszczędnościowych do praktycznie zerowych poziomów. Niestety prognozy zakładają, że taka sytuacja utrzyma się przez dłuższy czas.
2. Jak globalna pandemia wpłynęła na rynki i gospodarkę?
W tym roku mieliśmy do czynienia z najszybszą bessą w historii rynków finansowych, czyli spadkiem o min. 20% od ostatniego szczytu. Głównemu indeksowi amerykańskiej giełdy, czyli S&P500 zajęło to zaledwie 16 dni. Łącznie S&P500 spadł o ok. 34%, jednak następnie również dynamicznie odreagował – od dołka z marca indeks wzrósł o ok 45% (by powrócić do punktu wyjścia potrzebny jest jednak wzrost o 52%).Pandemia wirusa wywołała również dynamiczny szok w gospodarce. Efekt tego szoku był bardzo dobrze widoczny na rynku pracy. Dla przykładu w USA w ciągu dwóch miesięcy liczba osób pobierających zasiłek wzrosła z niespełna 2 mln do prawie 25 mln. W tym roku świat prawdopodobnie dotknie recesja.
- Ekonomiści Citi prognozują, że w PKB Polski skurczy się o 4%, USA o 3,3%, a strefy euro aż o 6,7%.
Recesję starają się łagodzić banki centralne, które obniżają stopy procentowe oraz uruchamiają kolejne programy stymulacji monetarnej oraz władze fiskalne wdrażając ogromne pakiety wydatków budżetowych. I właśnie wspomniane działania stymulacyjne są jednym z kluczowych powodów dlaczego w ostatnim czasie rynki i gospodarka nie są zsynchronizowane – giełdy odbijają w trakcie rozwijającej się recesji.
Recesję starają się łagodzić banki centralne, które obniżają stopy procentowe oraz uruchamiają kolejne programy stymulacji monetarnej oraz władze fiskalne wdrażając ogromne pakiety wydatków budżetowych. I właśnie wspomniane działania stymulacyjne są jednym z kluczowych powodów dlaczego w ostatnim czasie rynki i gospodarka nie są zsynchronizowane – giełdy odbijają w trakcie rozwijającej się recesji.
3. Jak bronić się przed inflacją?
Przez ostatnie 15 lat poziom oszczędności Polaków uległ potrojeniu. Jednak zdecydowana większość naszych oszczędności przetrzymywana jest na depozytach i kontach oszczędnościowych, co w obecnych warunkach nie jest w stanie uchronić nas przed inflacją.
- Analitycy Citi prognozują, że w tym roku średnioroczna inflacja wyniesie 3%, przypomina Maciej Pietraszkiewicz.
Przy tym tempie wzrostu wskaźnika cen oraz 19- procentowym podatku od zysków kapitałowych, stopa zwrotu, która obroni realną wartość naszego kapitału to 3,7%. Czyli znacznie więcej niż obecnie mogą przynieść depozyty bankowe, czy średnio i długoterminowe obligacje skarbowe. Aby osiągnąć taką stopę zwrotu musimy zbudować portfel inwestycyjny, w którym znajdą się również inne instrumenty, jak akcje, czy obligacje korporacyjne.
- Analitycy Citi prognozują, że w tym roku średnioroczna inflacja wyniesie 3%, przypomina Maciej Pietraszkiewicz.
Przy tym tempie wzrostu wskaźnika cen oraz 19- procentowym podatku od zysków kapitałowych, stopa zwrotu, która obroni realną wartość naszego kapitału to 3,7%. Czyli znacznie więcej niż obecnie mogą przynieść depozyty bankowe, czy średnio i długoterminowe obligacje skarbowe. Aby osiągnąć taką stopę zwrotu musimy zbudować portfel inwestycyjny, w którym znajdą się również inne instrumenty, jak akcje, czy obligacje korporacyjne.
4. Od czego zacząć budowę portfela inwestycyjnego?
Musimy sobie uświadomić, że inwestowanie to nie spekulacja i codzienne dokonywanie transakcji kupna i sprzedaży. Inwestowanie to raczej podejście długoterminowe i budowa odpowiednio dopasowanego do naszej indywidualnej sytuacji planu. Z tej pozycji kolejnym krokiem powinno być sukcesywne budowanie portfela.
5. Jak stworzyć plan inwestycyjny?
Przy budowie planu powinniśmy odpowiedzieć sobie na kilka kluczowych pytań.
Jaki jest nasz cel inwestycyjny?
Jaki jest nasz cel inwestycyjny?
- Jaki jest nasz cel inwestycyjny?
- Jaki jest nasz horyzont czasowy?
- Jakie ryzyko akceptujemy i jesteśmy w stanie ponieść?
- Jaką płynność naszego portfela akceptujemy?
- Jakie instrumenty nas interesują?
Inwestowanie bez planu może skłaniać do nieprzemyślanych i podyktowanych emocjami decyzji, które mogą mieć skrajnie negatywne konsekwencje dla wyników naszych inwestycji.
- Odpowiednio ułożony i globalnie zdywersyfikowany portfel oraz postępowanie zgodnie z planem ma większe znaczenie niż rynkowy timing i moment rozpoczęcia inwestycji, mówi Szymon Zajkowski, Dyrektor Inwestycyjny Citi Handlowy.
Wsparcie przy budowie planu i portfela inwestycyjnego oferuje Biuro Doradztwa i Funduszy Inwestycyjnych Citi Handlowy. Specjaliści z BDFI są dostępni w największych miastach w Polsce w oddziałach bankowości prywatnej Citigold. Więcej szczegółów o specjalnych warunkach korzystania z usługi wsparcia inwestycyjnego znajdziesz tutaj.
Obejrzyj webinarium o inwestowaniu
